高盛：下调中信股份目标价31.6%至6.7港元 中性评级

高盛发表研究报告指，上调中信股份（00267）2020-22年每股盈利预期1-7%，资产净值由14.2元降至13.4元，以折让50%计算，目标价由9.8港元下调31.6%至6.7港元，评级“中性”。

报告中称，中信股份（00267）对部份业务自公共卫生事件复苏中审慎乐观，例如股票市场交投量增、钢和铁矿价格上升。公司同时调整去年初的策略，包括加快营运效率、出售非核心资产、做好风险管理等，并为十四五规划设立目标。

该行表示，虽然公司并未详细解释如何做到目标，但至2025年实现千亿人民币盈利，相等于年复合增长率达14%，考虑到目前76%来自于低增长的金融服务业务，公司需要在非金融业务中获得明显增长。上半年公司派息减半，主因环境不明朗，管理层希望维持全年稳定派息，如果属实，现价股息回报率达8.1%。

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