广发期货股指期货期权日报：期权市场偏谨慎

来源：2021年2月3日广发期货《股指期货期权日报》

分析师：胡岸 陈俊州

市场表现

期权方面，从 T 型报价来看，看涨期权成交集中在 5400-5500 点，持仓集中在 5400-5500 点，看跌期权成交集中在 5400 点，持仓也集中在 5400 点，沪深 300 指数或在 5400-5500 点之间震荡，成交 CPR 为 1.34 ，持仓 CPR 为 1.2 ，变化不大。 HV30 波动率 23.01% ，下降 0.34% ，期权合约波动率呈现左偏，偏度增加，近月合约波动率高于远月合约波动率，期权市场偏谨慎。

操作建议

期权方面，继续持有看涨比例价差组合，通过卖出更多的虚值看涨期权来调整方向敞口，暂且以收取时间价值为主。

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