战略超前+以建促用 通信首席解析5G投资8大方向12只标的(名单)

12月17日，新浪财经2021投资策略会火热进行ing！太平洋证券通信首席分析师李宏涛在策略会上表示，中国5G保持加速发展状态。5G作为新基建之首，直接投资6.3万亿，间接影响10.6万亿，总共带来17万亿的的市场规模。5G的外部经济性显著，成为国家促进内循环发展的抓手。

李宏涛指出，中国5G保持加速发展状态，累计开通基站69万站，用户数1.78亿，用户渗透率超过10%。5G作为新基建之首，直接投资6.3万亿，间接影响10.6万亿，总共带来17万亿的的市场规模。5G的外部经济性显著，成为国家促进内循环发展的抓手。

工信部提出未来3年我国处于5G导入期，要坚持适度超前建设。预计2021年增长幅度超过8%，新增基站数量超过50%达到90万站。2021年无线侧将保持较高的增长，其中用于城市边缘和乡村的700M将占移动基站的50%以上，传统天线厂商将获得机会。5G完成地市覆盖之后，将会扩大业务及支撑网络投资。

国产替代方面，关注激光器、前传光模块芯片、FPGA芯片、北斗芯片、物联网芯片、国产服务器与交换机等产业链机会；应用方面，5G用户月均流量比4G用户加速提升，传统行业高速上云和IDC。5G切片网络对专业应用场景形成拉动。e-Sim业务牌照带来物联网实际爆发，5G城市覆盖带来信息安全、铁路等专网应用，车路协同带来车联网主题投资机会。

其中，无线投资规模增加，广电700M建设启动，传统天线商迎来机会；光模块保持高增长，业务支撑系统建设带来增量；IDC行业与互联网行业发展呈现共振效应，传统行业需求增加；富媒体有望成为5G落地后第一款“杀手级”应用；政策催化，物联网爆发在即，模组出货量爆发，关注PC、车载应用；各行各业百花齐放，公安与运输为专网设备重点市场；天通卫星商用、北斗三全球组网完成，推动卫星通信产业链全面发展，打破国外垄断的局面；5G基站与数据中心建设带动FPGA需求增长，FPGA国产化率不足4%，国产替代空间广阔。

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