2020年2月的第一周期权交易价(APY)

来源:时间:2020-03-19

Apergy Corp的投资者(代码:APY)看到新期权于本周开始交易,2020年2月到期。在股票期权频道,我们的YieldBoost公式在2020年2月新合约的APY期权链中进行了向上和向下的搜索,并确定了一份特别受关注的看跌期权和看涨期权合约。

行使价为$ 30.00的看跌合约当前出价为70美分,如果投资者要卖出该看跌合约,他们承诺以$ 30.00的价格购买股票,但还将收取溢价,从而付出了成本以每股29.30美元的价格计算(不计经纪佣金)。对于已经有兴趣购买APY股票的投资者而言,这可能是一个有吸引力的选择,而不是今天支付每股33.70美元。

由于30.00美元的行使价比股票的当前交易价格低大约11%的折扣(换言之,按该百分比计算,这笔交易是非货币值),因此认沽期权合约也有可能到期而一文不值。当前的分析数据(包括希腊文和隐含希腊文)表明当前发生这种情况的几率是80%。股票期权频道将随着时间的推移跟踪这些几率,以查看它们如何变化,并在我们的网站上的合同明细页面下发布这些数字的图表如果该合同无价值地到期,则溢价将代表现金承诺的2.33%的回报,或按年率计算的14.44%-在股票期权渠道,我们称之为YieldBoost。

下面的图表显示了Apergy Corp过去十二个月的交易历史,并以绿色突出显示了相对于该历史记录的30.00美元行使价:

在期权链的看涨期权方面,行使价为35.00美元的看涨期权的当前买入价为1.70美元。如果投资者要以当前价位33.70美元/股购买APY股票,然后卖给-打开该看涨期权合约,将其作为“隐含看涨期权”,他们承诺以35.00美元的价格出售股票。考虑到看涨期权卖方还将收取溢价,这将导致总收益(不包括股息,如果有的话)为8.90%。该股票在2020年2月到期(在经纪人佣金之前)被取消。当然,如果APY股价真的飙升,那么可能还有很多上涨空间,这就是为什么查看Apergy Corp过去十二个月的交易历史的原因,研究业务基础知识也变得很重要。下图显示了APY过去十二个月的交易历史,以红色突出显示了$ 35.00的行使价:

考虑到35.00美元的行使价比股票的当前交易价格溢价约4%(换句话说,按该百分比计算,这笔交易是非交易货币),因此,有担保看涨期权合约也有可能到期毫无价值,在这种情况下,投资者将保留其股份和所收取的溢价。当前的分析数据(包括希腊和隐含希腊)表明,当前发生这种情况的几率是52%。在我们网站上的合同详细信息页面下对于该合约,股票期权通道将跟踪那些随时间变化的赔率,以查看它们如何变化并发布这些数字的图表(还将绘制期权合约的交易历史记录)。如果该看涨看涨期权合约到期一文不值,则溢价将为投资者带来额外收益5.04%的增长,或按年化31.21%的收益,我们将其称为YieldBoost。

看跌合约示例中的隐含波动率为52%,而看涨合约示例中的隐含波动率为47%。

同时,我们计算的实际尾随12个月波动率(考虑最近252个交易日的收盘价以及今天的价格$ 33.70)为42%。有关更多值得关注的看跌期权和看涨期权合约的想法,请访问StockOptionsChannel.com 。

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