大摩:腾讯目标价上调10.77%至720港元 给予增持评级


来源:新浪港股   时间:2021-01-18 13:42:14


行情图热点栏目自选股数据中心行情中心资金流向模拟交易客户端

大摩发布研究报告,将腾讯(00700)目标价由650港元上调10.77%至720港元,此相当今年非通用会计准则市盈率38倍,维持评级“增持”。

该行预期,腾讯(00700)去年第四季收入取得1292亿元人民币,同比增长22%或按季增3%,较市场预期低2%,以反映公司手机游戏及金融科技业务正常化。以非通用会计准则计算的营运溢利则取得374亿元人民币,同比增长23%或按季跌2%,较市场预期为低。

另外,该行预计,腾讯上季增值服务收入将取得661亿元人民币,同比增长26%。当中,手机游戏同比增39%,较去年首九个月的同比增60%情况正常,反映出自Supercell在2019年度第四季合并后所带来的艰难业绩,以及和递延收入减少。

报告中称,从正面的角度来看,该行看到公司新游戏发行的健康势头,例如《天涯明月刀》、《英雄联盟:激斗峡谷》及《决胜时刻:Mobile》,这些游戏对公司的原有游戏蚕食程度有限。

该行称,虽然时间表仍不确定,但《地下城与勇士》手游的测试服务器最近重新开放,及Android渠道中较低收入份额的游戏的潜在毛利率利好因素,均为公司提供较佳可持续增长前景。

  版权及免责声明:凡本网所属版权作品,转载时须获得授权并注明来源“融道中国”,违者本网将保留追究其相关法律责任的权力。凡转载文章,不代表本网观点和立场。

延伸阅读

最新文章

马斯克V.S薛其坤:立足当下 对人类未来展开无限想象 马斯克V.S薛其坤:立足当下 对人类未来展开无限想象

精彩推荐

图文观赏

众安在线扭亏为盈:2020年净利5.5亿 数字生活生态驱动增长 众安在线扭亏为盈:2020年净利5.5亿 数字生活生态驱动增长

热门推荐