相互宝的分摊金额为何越来越高？

来源：保险神谭

神谭

相互宝的参与分摊人数的上涨速度在放慢，最近甚至出现了负增长，但人均分摊金额则大幅上涨，引发不少讨论和争议。

数据显示，从2018年12月到2019年12月，相互宝参与分摊人数飞速增长，2019年12月达1亿人；2020年以来，每期参与分摊人数增长速度放缓，环比增速不足1%。近日，相互宝公布12月第一期数据显示，整体参与分摊人数10332.16万人，环比下滑1.74%，这是相互宝自上线以来首次出现较大程度的环比负增长。

与分摊人数下滑趋势相反，相互宝分摊金额持续上升。特别是2020年以来，相互宝人均分摊金额持续提升，从1月的人均分摊7.2元持续上升至11月的10.8元。其中，普通组每月人均分摊9.7元，老年组每月人均分摊41元。

尤其是，由于当初是0元加入的，加入者必然会问：相互宝的分摊金额为何会越来越高呢？未来会高到啥程度呢？几位专家朋友在“燕道朋友圈”就此问题进行了深入讨论，我这里总结如下：

原因1：等待期

按照相互宝大病互助的规定，加入者有90天的等待期，在前期有大量参与者高速涌入的条件下，意味着相互宝中，有占比很大的处于等待期的群体（群体内的人在更新着，有大量流入也有少量流出），这个群体只参与分摊和贡献，但并不“索赔”，这就导致相互宝大病互助计划的前期，分摊金额会比较低。但随着新参与者加入速度的放缓甚至负增长，处于等待期的群体在总参与群体中的占比会逐步下降，自然会带来人均分摊金额的逐步上升。

原因2：参与人数增速下降甚至负增长

相互宝成立初期，参与人数飞速增长，尤其是年轻网民的不但加入，意味着相互宝互助计划这个池子内的人群的平均年龄是不高的，是一个比较稳定的较低的平均年龄。

随着参与人数增速下降甚至出现负增长，意味着相互宝池内人群的“新鲜血液”或年轻参与者的流入放缓，也可能意味着后期数量不多的加入者，更多的是年龄偏大的对相互宝认知和反应较慢的人群。

新鲜血液流入减少，存量的平均年龄会自然升高；年龄偏大人群的加入，也会提高总体平均年龄。这两层原因共同导致相互宝池内人群的平均年龄逐渐增长，自然会导致池内人群发病率的不断增加，进而带来人均分摊成本的不断增加。

显而易见，这种趋势不会停止，还会不断加剧。

原因3：逆选择

大家知道，保险经营面临的最大问题之一就是逆选择，相互宝自然也逃不掉。

那些自身风险很低的人，开始主要是因为价格特别便宜而加入的，看到后期分摊金额越来越高后，可能会决定退出相互宝。但是，那些自身风险较高的人，即便看到分摊金额越来越高，也不会退出相互宝。由此导致相互宝中人群总体的发病率有所提高，进而带动平均分摊金额的提高。

随着分摊金额的进一步走高，逆选择效应可能会越来越大。

原因4：相互宝“宽进严赔”

由于相互宝的核保相对商业保险较为宽松，导致部分不符合加入条件的高风险群体加入了相互宝，并且错误地认为，自己要是出了事也能获得相互宝的大额帮助。但是，这些高风险群体真的出事后，却会被相互宝的第三方核赔机构以不符合加入条件为由，拒绝“赔付”或拒绝提供帮助。

这样，这些群体在出事前，一直在为相互宝提供分摊金额，进而降低了整体平均分摊金额，但在出事后就离开了相互宝（可以退费）。这种现象也可能会降低相互宝前期的分摊金额、提高后期的分摊金额。

总体而言，随着相互宝的参与人数趋于稳定，在等待期结束、加入人数增速下降、逆选择等的共同作用下，池内人群的发病率大致上会持续走高，逐渐趋近于与商业保险购买者类似的发病率水平。

但是，由于相互宝的运营费用相对商业保险公司的运营费用（尤其是销售费用）较低，在价格上还会有一定的竞争优势。

　　版权及免责声明：凡本网所属版权作品，转载时须获得授权并注明来源“融道中国”，违者本网将保留追究其相关法律责任的权力。凡转载文章，不代表本网观点和立场。

延伸阅读