可转债行情经历最火爆的一天：批量熔断再现 火爆背后成交走弱

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批量熔断再现，可转债行情经历最火爆的一天！但这一指标正在走弱

来源：上海证券报

可转债市场的炒作行情仍在继续！

在上周五证监会发布征求意见稿和沪深交易所提示风险后，游资对部分可转债个券的炒作依旧我行我素。今日早盘，通光转债一度大涨116%，宝莱转债大涨85%。临近午盘，多只余额低于2亿元的超级迷你个券大涨触及熔断。

截至收盘，共计12只个券涨幅超过20%，也是本轮转债爆炒行情启动以来，最为火爆的一天。

不过，从交易额看，可转债市场上午仅成交795亿元，尽管午后发力，全天成交1592亿元，还是较上周五的1897亿元成交出现回落。

市场人士表示，监管层已经开始关注可转债市场过度炒作的风险，不少品种存在一定回调压力，其中一些转债品种已经回吐本轮涨幅。

通光暴涨116% 最凶残“熔断”

周一是本轮转债行情中最火爆的一天。截至收盘共计有12只转债涨幅逾20%，其中仅深市熔断的个券数量就近30个。

在遭遇周末监管警示风险后，早盘的转债炒作一度较为低迷，但是在上午的尾盘交易中，多只个券集体掀起熔断潮。

“盘子”仅有2亿元的宝莱转债一马当先，连续冲击20%和30%的熔断红线。仅仅三个交易日涨幅逼近150%。从110元一度涨至如今的285元。不过，此后获利盘蜂拥而出，宝莱转债大幅回撤，涨幅收敛至37%。三力转债也出现大幅回撤。

此时，此前被点名的“妖券”通光转债熔断后暴涨至116%。但此后也出现回落，收盘涨幅回落至82%。

临近上午收盘，雷迪、三超、天康、华通、九洲和万顺转债尾盘集体冲刺熔断，再度引发市场炒作热情。

龙头妖券将尽快复牌

中午时分，本轮“妖券”龙头正元转债即将复牌交易的消息传开，市场热度得以维系。

正元智慧今日在互动易平台称，将尽快完成相关核查工作并申请股票及转债复牌。正元智慧称，公司可转换公司债券2020年10月22日交易价格有大幅波动，可转债价格涨幅达176.41%，转股溢价率达170.58%。为保护广大投资者的利益，按照《深圳证券交易所创业板股票上市规则》相关规定，公司股票及可转换公司债券于2020年10月23日开市起停牌。公司将根据深交所要求尽快完成相关核查工作并申请复牌。

午盘后市场依旧维持了相当的热度。

值得注意的是，一些品种已经开始第二轮炒作。

九洲转债在经历了上周重挫后，再度拉升并成功创出了新高。与此类似的还有英联、今天转债等。

火爆背后成交走弱

整体看转债有回落的需求。早盘可转债市场成交超700亿元，距离周五上午1000亿元略有回落。从全天交易看，周一共成交1592亿元，低于上周五的1897亿元。

一位债券自营投资负责人表示，炒作终归会结束，尽管盘面上看转债炒作依旧火爆，但已经出现了降温迹象，市场也有降温的需求。

上周末，证监会和沪深交易所均表示十分关注可转债过度炒作，并且加强了相关标的监控。证监会还正在就《可转换公司债券管理办法（征求意见稿）》公开征求意见，专门拟对于过度炒作进行了限制。

“从深交所表态看，建立合理的监控制度更迫切，未来会减少干预。不过，一些资金可能会认为距离监管规则出台时间尚远。”一位私募人士向记者表示。

上周五，深交所将继续深入贯彻“建制度、不干预、零容忍”九字方针，持续做好交易监管工作，加强交易与信息披露联合监管，研究完善包括临时停牌在内的可转债交易制度，有效防范市场风险，切实维护市场交易秩序，充分保护投资者合法权益。

“经历大幅上行，我们已经出手了大部分炒作筹码，提前达到了盈利目标。”一位固收基金经理对于周一转债市场的行情较为冷静。

一位转债研究者表示，从上周看，机构出货态度坚决，游资接盘迹象明显。随着一些小盘个券持续拉升，其价格已远远脱离基本面，很难维系一个共赢格局。

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