汇丰晋信基金是星涛：影视旅游显著复苏 关注顺周期行业机会

汇丰晋信基金是星涛：影视旅游显著复苏 关注顺周期行业机会

长达8天的国庆中秋长假落下帷幕。据中国旅游研究院统计，8天长假期间，全国共接待游客6.37亿人次，实现旅游收入4665.6亿元，按可比口径分别同比恢复79%和69.9%。而沉寂已久的大荧幕也在长假期间迎来爆发。据灯塔专业版数据，截至10月7日，国庆档、中秋档合计电影票房已经超过40亿，与2019年“最牛国庆档”（含中秋票房）仅相差约8.31亿元。

对于长假期间旅游和影视市场的火爆，汇丰晋信消费红利基金、双核策略基金 基金经理 是星涛认为，长假消费数据相比五一期间继续显著复苏，但同比增幅仍未转正，整体数据可能略低于市场先前预期。而数据完全转正可能还需要等待元旦-春节假期。

是星涛认为，目前旅游和影视行业整体仍处于左侧寻底阶段，不排除短期仍有波动或调整。但整个行业基本面已经向好，可以积极关注。

另外，对于整个消费板块的投资机会，是星涛认为，乘用车、重卡、动物保健等景气度向上且估值不高的行业，以及传媒、航空、景区等前期疫情受损、后市景气向上的顺周期行业机会较大。

首先，乘用车和重卡目前估值不高，且在前期的市场调整中表现出较强的抗跌性，部分个股甚至创下新高。

其次，前期动物保健行业涨幅较大，近期市场情绪有了一定回落，但行业长期向上的逻辑仍未改变。

最后，可随着韩国面板企业产能的如期退出，近期国内面板行业迎来周期向上，主流产品价格逐旬上涨，后续有望进入较好盈利阶段。

风险提示

基金投资有风险，敬请投资者在投资基金前认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《产品资料概要》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的风险承受能力选择适合自己的基金产品。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来表现，基金管理人管理的其它基金的业绩并不构成新基金业绩表现的保证。

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