《每周金融观察》让利措施须落实 支持政策要精准

《每周金融观察》让利措施须落实 支持政策要精准

周萃

上市银行上半年业绩公告已陆续公布完毕，与去年上半年相比，六大银行今年上半年的净利润同比均出现下降，最多同比下降14.61%。而此前银保监会公布的数据也显示，上半年商业银行累计实现净利润1万亿元，同比下降9.4%。向实体经济让利，是上半年银行业净利出现下滑的原因之一。今年以来，金融机构多措并举扎实推进，前7个月已向实体经济让利8700多亿元。接下来不到半年的时间，金融系统还要继续实现让利1.5万亿元的目标，能否如期完成让利任务将是对金融机构的重要考验。

降低实体经济融资利率，是最直接的让利方式。上半年金融机构继续深化利率市场化改革，以贷款市场报价利率（LPR）作为贷款定价的基准，推进贷款利率持续下行。同时，金融机构通过推动合理配置债券投资，支持企业债券、地方政府债券低利率发行，以多种方式加大直接让利力度。据统计，普惠小微贷款余额今年前7个月增加2.2万亿元，支持小微经营主体3007万户。7月份新发放小微企业贷款平均利率5.27%，较去年同期下降0.91个百分点。从几家大行的情况看，农行上半年新发放实体贷款利率4.44%，较上年下降39个基点；建行对普惠型小微企业新发放贷款利率下降0.75个百分点，对疫情防控相关企业进一步下调0.4个百分点。总体来看，上半年各项让利举措精准有力，惠企纾困效果显著。

不过，仅仅通过资产端压降利率来让利是不可持续的，过度压低资产端收益，将使银行成本收入倒挂，出现亏损。要实现“合理让利”，必须着力解决好银行负债端资金成本的硬约束问题。从目前银行的负债结构上看，存款占银行总负债的比重超过60%，意味着存款成本在银行负债成本中起决定性作用。因此，只要存款负债端的资金价格降下来，银行的成本压力也会相应下降，贷款利率的下调才能赢得相应空间。因此，下半年银行业要进一步加强负债端成本管理，不盲目竞争提高存款利率，推动银行负债端成本下降，进而引导贷款利率下降让利实体经济。

此外，金融科技的广泛应用可以有效降低银行成本，进而让实体经济从中受益。目前，多家银行以大数据为核心构建风控规则，通过对接各类综合信息平台，整合内外部信用信息数据资源，从交易、结算、纳税、采购等多场景切入，改进企业授信审批和风控模型，实现对客户的精准支持和科学定价；同时，将大数据与人脸识别、声纹识别等生物技术相结合，可以更精准地识别客户身份、防范欺诈风险。科技手段的深度应用，有效控制了风险，降低了运营成本，为银行以较低融资价格支持实体经济创造了条件。下一步，银行业金融机构应深度利用互联网、云计算、大数据等技术手段，提高贷款审批和发放效率，降低管理成本，进而推动实体经济融资成本继续下降。

帮助中小企业渡过难关，对稳住经济基本盘意义重大。下半年银行业继续向实体经济让利，特别要把对小微企业和普惠金融的支持落到实处。今年，央行创设了普惠小微企业贷款延期支持工具和普惠小微企业信用贷款支持计划两个直达实体经济的货币政策工具，用以提高对中小微企业的贷款比重，并取得了切实成效。未来银行业金融机构应继续发挥定向工具作用，直击中小微企业融资的痛点堵点难点，让广大市场主体获得更直接更有效的帮扶。除直接降低融资成本外，商业银行还应在首贷率和信用放款方面下功夫，为小微企业发展创造“应贷尽贷、应让尽让”的融资环境。

长期以来，“违规涉企收费”推高了部分企业融资综合成本。今年5月底，银保监会联合相关部门印发了《关于进一步规范信贷融资收费降低企业融资综合成本的通知》，明确对信贷、助贷、增信和考核各环节收费行为的要求，取消信贷资金管理等涉企收费。下一步，银行业金融机构应严格落实减费让利政策，加大对违规收费的查处力度，严禁通过借贷搭售、转嫁成本、存贷挂钩等行为变相抬高企业融资成本。此外，银行机构应加强与第三方机构的沟通与协调，合理控制助贷环节的融资成本。

向实体经济合理让利的同时，银行业也不应放松对风险的控制，应统筹把握好服务实体经济和防控风险之间的关系。商业银行应更好地采用科技手段，量化风险并及时预警，实施非现场动态预警监测，及时完善预警规则，实施组合预警。通过开展数据整合、模型优化，逐步形成风控新模式，精准化客户识别、精细化风险分析、智能化系统响应，为风险管控形成强有力的保障，稳妥推进各项风险处置任务，牢牢守住不发生系统性金融风险的底线。

以降成本为突破口，进一步落实惠企纾困政策，不仅有利于企业轻装前行，更能推动供给侧结构性改革，为高质量发展积蓄力量。“风物长宜放眼量”，在一个健康的经济体系中，金融机构与实体经济相互依存，经济是肌体，金融是血脉，两者共生共荣。长远看，1.5万亿元让利举措既是给企业让利，也是为金融机构的未来发展“投资”。接下来，银行业应更加积极地落实好各项让利措施，支持实体经济特别是中小微企业渡过难关、健康发展。

　　版权及免责声明：凡本网所属版权作品，转载时须获得授权并注明来源“融道中国”，违者本网将保留追究其相关法律责任的权力。凡转载文章，不代表本网观点和立场。

延伸阅读