大和：香港电视重申优于大市评级 目标价升至14港元

大和发布研究报告表示，香港电视（01137）2020年实际及2021年目标总成交金额（GMV）皆符合该行预期，一站式解决方案业务较预期更雄心勃勃。该行重申其“优于大市”评级，目标价由13港元上调7.69%至14港元。

报告中称，2020年香港电视的GMV达到59.54亿元，对比该行预期为59.51亿元，意味着12月的GMV环比增长17%，可能是由于公共卫生事件。另外，港视的2021年GMV目标为66-70亿元，即同比增长11-18%，中位数略低于该行预期的68.8亿元。

一站式解决方案业务方面，大和表示，公司于2020年12月签署了第一个客户，这份新合同使该行感到惊讶，因为这是一个香港项目，而不是海外项目，港视将帮助其在香港建立一个全新的完全集成电商平台，发布日期在2021年中，比该行预期的早很多。

该行称，尽管没有透露这份新合同的细节，包括规模和确实的收入模型，但管理层还是放心，这业务可以增加收入。该行称，由于缺乏细节，尚未将其纳入估计，但注意到如果港视在其愿景中执行良好，可能会在未来几年内大幅提高其增长上限。该行将2020-21年每股盈利预测降低6-9%。

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