艾尔建(AGN)是价值投资者的理想选择吗?

来源:时间:2020-03-19

在任何市场环境下,价值投资很容易成为寻找优秀股票的最流行方法之一。毕竟,谁不希望找到那些要么飞奔而又引人注目的股票,要么提供与公允价值相比诱人的折扣呢?

查找这些公司的一种方法是查看几个关键指标和财务比率,其中许多对于价值股票选择过程至关重要。让我们将Allergan plc AGN股票放入等式中,找出它现在对于价值导向型投资者是否是一个不错的选择,或者采用这种方法的投资者是否应该在其他地方寻找首选:

市盈率

价值投资者一直关注的关键指标是市盈率,简称PE。这向我们展示了多少投资者愿意为给定股票中的每一美元收益支付,并且很容易成为世界上最受欢迎的财务比率之一。市盈率的最佳用途是将股票的当前市盈率与以下各项进行比较:a)该比率是过去的; b)与行业/部门平均值的比较; c)它与整个市场的比较情况。

在这方面,Allergan过去十二个月的PE比率为11.6,如下图所示:

实际上,这一水平与整个市场相比非常有利,因为标准普尔500指数的PE约为20.53。如果我们关注长期PE趋势,那么Allergan当前的PE水平使其低于过去五年中的15.19中点。此外,当前水平远低于该股票的高点,这表明它可以成为一个坚实的切入点。

此外,股票的市盈率也比Zacks Medical行业过去十二个月的市盈率(23.24)优越。至少,这表明与同类股票相比,该股票目前被相对低估了。

我们还应该指出,Allergan的远期市盈率(相对于今年收益的价格)仅为11.36,高于当前水平。因此,可以预见的是,公司股价在短期内将会上涨。

P / CF比

价格/现金流量指标是一个经常被忽视的比率,仍然可以作为一个很好的价值指标。该比率不考虑摊销和折旧,因此可以更准确地了解企业的​​财务状况。这是某些估值投资者的首选指标,因为(a)现金流量通常较少受到公司管理层的操纵,并且(b)受不同公司之间会计政策差异的影响较小。

通常使用该比率来确定公司的股票是否比其竞争对手具有更高的现金流量产生能力,是被高估还是被低估。但是,由于行业之间的平均价格与现金流量之比各不相同,因此通常不用于跨行业比较。

在这种情况下,Allergan的P / CF比为9,低于Zacks Medical – Generic Drugs行业的平均值11.88,这表明该股票在这方面有些被低估了。

广泛的价值展望

总的来说,Allergan的价值得分为B,在我们调查的所有股票中排名前40%。这使Allergan成为价值投资者的可靠选择,并且其其他一些关键指标也使这一点很清楚。

那股票整体呢?

尽管Allergan对于价值投资者而言可能是一个不错的选择,但在投资此名称之前,还有许多其他因素需要考虑。特别要注意的是,该公司的成长得分为B,动量得分为D。这使AGN的Zacks VGM得分(或总体基本等级)为B。(您可以阅读有关Zacks风格得分的更多信息在这里>>)

同时,该公司最近的盈利预测充其量是强劲的。在过去的60天内,当前季度的两个估算值有所上升,而前一个季度没有下降,而同一时期的全年估算则上升了1个,而没有下降。

这对共识预期产生了积极影响,尽管当前季度的共识预期在过去两个月中增长了2.2%,而全年预期则微升了0.3%。您可以在下表中查看该股票的共识估计趋势和近期价格走势:

Allergan plc价格与共识

Allergan plc价格共识图/ Allergan plc报价

这种有点看涨的趋势是为什么该股仅具有Zacks排名第二(买入)的原因,以及为什么我们希望短期内该公司的表现优于其他公司。

底线

Allergan对于价值投资者而言是一个鼓舞人心的选择,因为在这方面很难击败其令人难以置信的统计数据。此外,强大的行业地位(在250多个行业中排名前44%)灌输了我们的信心。但是,在过去两年中,Zacks Medical – Generic Drugs行业明显落后于大盘,如下所示:

因此,价值投资者可能希望首先等待分析师的情绪以这个名字扭转,但是一旦发生这种情况,这只股票可能就是一个引人注目的选择。

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